A equanimidade é a qualidade de manter a serenidade de espírito nos bons e maus momentos. E 2020 chegou para a testar, com a força de um trovão e a implacabilidade de um furacão.
O dia de ontem (9 Março 2020) foi o meu dia negro, com desvalorizações significativas em algumas empresas que detenho que chegaram aos 50%, num só dia.
Como se não bastasse, as últimas 2 semanas foram as minhas semanas negras, sendo que os últimos 30 dias têm sido devastadores.
Desenvolver a equanimidade
Não interessa entrar em detalhes adicionais. Se é um investidor, sabe do que estou a falar. E mais especificamente, sente o que estou a dizer.
E o meu conselho é que sinta cada fragmento emocional que lhe percorra o corpo, a mente e o espírito. Quando nos entregamos a sentir e observar o que nos vai na alma, esse processo tem o fantástico poder de dissipar as polaridade emocionais e mantermo-nos mais centrados e equânimes.
Será possível ter uma desvalorização da carteira em 50% e ainda assim estar equânime? Eu estou! E estou consciente que o pior pode estar ainda por vir e que para recuperar o investimento inicial, estas mesmas acções têm de subir 100%
Vocês não estão sozinhos. E nestas situações não adianta entrar em histerias emocionais. Claro que falar é mais fácil do que fazer mas lembrem-se que esta não é a primeira crise financeira que o mercado atravessa e não será certamente a última.
Dizem que mais importante do que uma boa resposta, é a elaboração de uma excelente pergunta. Aqui vai a minha:
O que é que os grande investidores fazem numa situação como esta?
A sabedoria de Warren Buffet, que navegou por tantas tempestades até construir uma das maiores fortunas no mercado financeiro, ajuda a elucidar-nos e tranquilizar-nos.
Nós simplesmente tentamos ser temerosos quando os outros são gananciosos e ser gananciosos apenas quando os outros têm medo.
Warren Buffet
Preparem-se!
Preparem-se! É o apelo que os médicos italianos fazem à restante comunidade médica além-fronteiras sobre o coronavírus. A crise do petróleo aliou-se ao vírus e juntos lutam pela conquista do caos.
E o medo nos mercados instalou-se. As últimas semanas e mais concretamente ontem, são a prova disso.
É tempo de nos prepararmos para ir às compras de empresas de 1.00€ por 0.50€. Os saldos estão à porta e é urgente que nos preparemos.
É tempo de ser ganancioso quando os outros estão receosos. É tempo de olharmos objetivamente para as empresas e depreender o valor intrínseco das mesmas. Há empresas que passaram por múltiplas recessões e mesmo assim continuaram a aumentar os dividendos anuais.
A menos que esta recessão seja diferente de todas as outras, também iremos um dia recuperar. Aproxima-se uma das melhores épocas para entrar no mercado financeiro e não para sair.
Preparem-se para ir aos saldos e comprar empresas de 1€ por 0.50€.
Preparem-se!
O que fiz de melhor para me preparar para esta crise
A vinda de uma recessão era expectável para 2020-2022 por muitos analistas de renome, apesar de ninguém esperar que viesse em forma de ninja, invisível e letal.
Sacrificando os meus rendimentos em dividendos, tomei a decisão de diminuir a minha conta margem a 0€. A única coisa pior que sofrer uma recessão é quando os investimentos que estamos a fazer são feitos com dinheiros alheios sujeitos a juros.
Warren Buffet
É apenas quando a maré baixa que se descobre quem está a nadar nú”
Outra boa prática é a de manter sempre um montante líquido para despesas ou situações inesperadas equivalente a 6-12 meses das minhas despesas habituais.
Este facto por si só, tranquiliza-me e previne que esteja num constante estado de “fight or flight”. Investir dinheiro que será facilmente necessário a curto prazo é de todo desaconselhável.
O que fiz de pior para me preparar para esta crise
Creio que o meu maior erro é o de ter a grande maioria do meu dinheiro investido e não poder ir a saldos como eu gostaria. Terei de avaliar o uso dos dividendos e outros dinheiros destinados à poupança. 🙁
Guerreiro emocional
As maiores batalhas são travadas dentro de nós próprios e é a componente emocional que mais nos catapulta para o sucesso ou o abismo. E você está certo, quer esteja de acordo ou não.
“Um guerreiro sabe distinguir o que é passageiro e o que é definitivo.”
In Manual do Guerreiro da Luz de Paulo Coelho
E neste mundo, a única coisa que não muda, é a própria mudança. Aceite a impermanência de tudo o que o rodeia e esteja em paz aonde quer que vá.
Seja um Guerreiro!
Belo texto Sérgio! Eu comecei esta caminhada no dia 12 de fevereiro de… 2020. Ou seja, entrei ainda com as acções em alta e logo de seguida acontece isto… Foi uma chapada bem forte. Mas pelo que leio (e cada vez mais me interesso pelo assunto), tudo dá a volta e penso que o mais importante é fazer o que eu fiz: olhar para estes investimentos como dinheiro perdido e começar a investir só depois de ter um fundo de emergência. Desde que comecei a investir que estipulei uma determinada quantia monetária para investir (mais os dividendos que começam a… Read more »
Obrigado Tânia.
Concordo consigo e com a abordagem. Além disso, em 32 anos poderá conseguir a independência financeira com uma boa carteira de acções que lhe paguem excelentes dividendos.
Excelente publicação Sérgio.
Esta a chegar efetivamente o momento de ir ás compras. Só tenho pena de não ter mais fundos para investir neste momento.
Penso que é nestas alturas que se faz os melhores investimentos.
Bons Investimentos com Valor.
Obrigado e bons investimentos também para si.
No entanto, creio que isto ainda não acabou por aqui e que as empresas no geral, vão afundar um pouco mais.
Vamos ver o que vai acontecer. Mas já houve umas boas quedas. Aproveito para perguntar qual foi a percentagem máxima dos seus activos que já teve na sua conta margem? Para levar a conta margem a 0 basta indicar na Degiro que pretende pagar o empréstimo? Obrigado desde já pelos esclarecimentos.
Bons Investimentos com Valor.
O montante máximo foi de cerca de 20k euros, pelo que demorou alguns meses para reduzir a zero a conta margem.
Há uma opção onde insere o montante total que deseja ter em conta margem, que é válido a partir do mês seguinte.
Se por exemplo tivesse 10k em margem e quisesse reduzir em 2k, teria de adicionar um novo registo onde colocaria o valor de 8k. É simples.
Tem é de ter essa quantia disponível, caso contrário paga 4% em juros em vez dos atuais 1.25%
Olá Sérgio,
A minha carteira também levou um valente tombo 😉 Mas penso que estes acontecimentos são bons para voltarmos a afinar a nossa estratégia.
Também não tenho dinheiro para ir aos saldos (gastei tudo nas primeiras desvalorizações), vou fazer pequenos aportes mensais e aguardar que tudo volte à normalidade.
A minha carteira de investimentos é toda a pensar no longo prazo (20 – 30 anos), para ver se me reformo mais cedo 🙂 Assim, consigo também ter o discernimento necessário para não entrar em pânico nestes momentos.
Obrigada.
Bons investimentos a todos.
Olá Paula.
Sim, estes acontecimentos dão-nos a oportunidade de comprar boas empresas a desconto.
E ainda tem também muitos anos para recuperar.
Bons investimentos